ادعمنا
مقال أكاديمي محكم
يهدف البحث إلى دراسة العلاقة السببية بين معدل التضخم وأسعار الأسهم المتداولة في سوق دمشق للأوراق المالية، وذلك بهدف تحديد المتغّير التابع والمتغّير المستقل. ولدراسة هذه العلاقة تمّ استخدام بيانات شهرية لكل من السلاسل الزمنية لمتغّيرات البحث (معدل التضخم، مؤشّر سوق دمشق للأوراق المالية) ويغطي البحث فترة زمنية تصل إلى 7 سنوات من بداية العام 2011 وحتى نهاية العام 2017. تمّ اختبار العلاقة السببية بين متغّيريّ البحث باستخدام تحليل جرانجر للسببية Granger Causality Test والذي يساعد على فحص طبيعة العلاقة السببية بين السلاسل الزمنية. في حين تمّ استخدام نموذج الانحدار الذاتي (Vector autoregression- VAR) بهدف استبعاد أثر الارتباط الذاتي بين المتغّيريّن. وتوصّل البحث إلى أنّ السلاسل الزمنية لمتغّيرات البحث (معدل التضخم، مؤشّر السوق) مستقرة عبر الزمن عند الفرق الأول أي متكاملة من الدرجة الأولى. وإلى وجود علاقة سببية باتّجاه واحد، إذ هناك تأثير جوهري لمؤشّر السوق على معدل التضخم، في حين لا يوجد أي تأثير لمعدل التضخم على مؤشّر السوق. وبالتالي فإنّ مؤشّر السوق هو المتغّير المستقل ومعدل التضخم هو المتغّير التابع والعلاقة السببية هي باتّجاه واحد فقط.
الكلمات المفتاحية: معدل التضخم، أسعار الأسهم، السببية، سوق دمشق للأوراق المالية، نموذج الانحدار الذاتي.
ابقى على اﻃﻼع واشترك بقوائمنا البريدية ليصلك آخر مقالات ومنح وأخبار الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ
ﺑﺘﺴﺠﻴﻠﻚ في ﻫﺬﻩ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ البريدية، فإنَّك ﺗﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﻼم اﻷﺧﺒﺎر واﻟﻌﺮوض والمعلوﻣﺎت ﻣﻦ الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ - Political Encyclopedia.
اﻧﻘﺮ ﻫﻨﺎ ﻟﻌﺮض إﺷﻌﺎر الخصوصية الخاص ﺑﻨﺎ. ﻳﺘﻢ ﺗﻮفير رواﺑﻂ ﺳﻬﻠﺔ لإﻟﻐﺎء الاشترك في ﻛﻞ ﺑﺮﻳﺪ إلكتروني.
