ادعمنا
مقال أكاديمي محكم
هدفت الدراسة بشكل أساسي إلى اختبار إمكانية تطبيق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM في سوق دمشق للأوراق المالية. اختبر الباحث CAPM وفق منهجية (1973, Fama & MacBeth) بمشاهدات يومية للفترة الممتدة من 1/1/2016 حتى 31/12/2023. استخدم الباحث محفظة مكونة من ثماني شركات مدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية. بعد إجراء الاختبارات الوصفية لمتغيري البحث (التوزيع الطبيعي – اختبار جذر الوحدة – اختبار الارتباط الذاتي والذاتي الجزئي)، تم استخدام نموذج ARDL في اختبار CAPM. بينت الدراسة أن نموذج CAPM غير قابل للتطبيق في سوق دمشق للأوراق المالية، على الرغم من أن النموذج كان معنوياً في الانحدار الأول. يمكن القول إن نموذج CAPM - ARDL (4,4) أفضل ممثل للعلاقة بين العائد الزائد لمحفظة السوق (DERm) والعائد الزائد للمحفظة الاستثمارية (DERp).
الكلمات المفتاحية: نظرية المحفظة الحديثة، نموذج تسعير الأصول الرأسمالية، نموذج الانحدار الذاتي لفترات الإبطاء الموزعة، التنويع، الخطر.
ابقى على اﻃﻼع واشترك بقوائمنا البريدية ليصلك آخر مقالات ومنح وأخبار الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ
ﺑﺘﺴﺠﻴﻠﻚ في ﻫﺬﻩ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ البريدية، فإنَّك ﺗﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﻼم اﻷﺧﺒﺎر واﻟﻌﺮوض والمعلوﻣﺎت ﻣﻦ الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ - Political Encyclopedia.
اﻧﻘﺮ ﻫﻨﺎ ﻟﻌﺮض إﺷﻌﺎر الخصوصية الخاص ﺑﻨﺎ. ﻳﺘﻢ ﺗﻮفير رواﺑﻂ ﺳﻬﻠﺔ لإﻟﻐﺎء الاشترك في ﻛﻞ ﺑﺮﻳﺪ إلكتروني.
