ادعمنا
مقال أكاديمي محكم
یهدف البحث إلى تقدیم صورة شمولیة واضحة للأسس النظریة والفلسفیة لنموذج تسعیر الموجودات الرأسمالیة (CAPM), یتم من خلالها تشخیص العوامل والمتغیرات التی یمکن أن تمارس تأثیراً فعالا فی تقدیر وتحلیل معدل العائد المطلوب وآلیة تفاعلها, یتبعها استشراف أنموذج تجریبی موضوعی قادر على تحدید طبیعة هذا التأثیر وقیمته واتجاهه, فی عینة من الشرکات المدرجة فی سوق العراق للأوراق المالیة للمدة (2005-2021) ووفق البیانات المزدوجة (Panal Data)، ربع سنویة، باعتماد منهجیة ما یعرف بأنموذج الانحدار الذاتی للإبطاء الموزع(ARDL) (Autoregressive Distributed Lag)، الذی یفسر طبیعة التأثیر فی الأجلین القصیر( أنموذج تصحیح الخطأ) وکذلک الأجل الطویل, علاوة عما یتضمنه من اختبارات قیاسیة تشخیصیة کاختبار الارتباط الذاتی للبواقی، واختبار عدم ثبات التباین، فضلا عن إجراء اختبار ثبات الأنموذج (الاستقرار الهیکلی للمعالم المقدرة) واختبار المجموع التراکمی للبواقی (CUSUM)، وتوصل البحث إلى ضعف عوامل أنموذج تسعیر الموجودات الرأسمالیة (CAPM) فی تحلیل وتقدیر معدل العائد المطلوب لتعویض المستثمر عن المخاطرة التی یتحملها.
الكلمات المفتاحية: مخاطر الاستثمار، الأسواق المالية، أنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية، منهجية البيانات المزدوجة الموازنة.
ابقى على اﻃﻼع واشترك بقوائمنا البريدية ليصلك آخر مقالات ومنح وأخبار الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ
ﺑﺘﺴﺠﻴﻠﻚ في ﻫﺬﻩ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ البريدية، فإنَّك ﺗﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﻼم اﻷﺧﺒﺎر واﻟﻌﺮوض والمعلوﻣﺎت ﻣﻦ الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ - Political Encyclopedia.
اﻧﻘﺮ ﻫﻨﺎ ﻟﻌﺮض إﺷﻌﺎر الخصوصية الخاص ﺑﻨﺎ. ﻳﺘﻢ ﺗﻮفير رواﺑﻂ ﺳﻬﻠﺔ لإﻟﻐﺎء الاشترك في ﻛﻞ ﺑﺮﻳﺪ إلكتروني.
