ادعمنا
مقال أكاديمي محكم
يعتبر التقلب في سلسلة سعر الصرف مقياساً لظاهرة المخاطر وإن التغير والتذبذب الشديد يؤدي إلى ضعف ثقة المواطنين بالعملة المحلية، وبالتالي فإن استقرار سعر الصرف يعكس الاستقرار الاقتصادي والسياسي للبلد. يهدف هذا البحث إلى دراسة تذبذب سعر صرف الليرة السورية مقابل اليورو بموجب نشرة أسعار المركزي السوري خلال فترة الأزمة السورية وهل كانت هذه التذبذبات تتأثر بالصدمات الموجبة أكثر من السالبة وذلك باستخدام نماذج EGARCH، حيث بينت الدراسة أن سعر الصرف المدروس لا يتبع للتوزيع الطبيعي، وهو يتأثر بالأخبار السلبية أكثر من الأخبار الايجابية حيث جاء المنحني البياني ملتو نحو اليمين، كما أن مؤشر التفلطح جاء أقل من 3 وهذا يدل على أنه هنالك تباعد في القيم عن الوسط، أما فيما يخص القيم الموجبة لثوابت المعادلة فهذا يدل على وجود علاقة طردية ما بين العائد على سعر الصرف والمخاطر، وبما أن النموذج الأفضل لتمثيل التذبذب في سعر الصرف وفقاً للاختبارات akaike ، Schwarz، log likelihood هو نموذج GARCH الأسي وبالتالي فإن شدة التذبذب لا تعتمد فقط على سعة الصدمة وإنما على إشارة الصدمة أيضاً، ولقد بينت الدراسة أن قيمة اختبار Akaike جاءت سالبة وهذا يدل على أن كمية المعلومات التي يفقدها النموذج عبر الزمن منخفضة نسبياً، أي يمكن الاعتماد على النتائج التنبؤية لهذا النموذج في الأجلين القصير والمتوسط، وأن سعر الصرف يتجه نحو الثبات في الفترة القادمة على المدى القصير والمتوسط.
الكلمات المفتاحية: التذبذب، نماذج ARACH، نماذج GARCH.
ابقى على اﻃﻼع واشترك بقوائمنا البريدية ليصلك آخر مقالات ومنح وأخبار الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ
ﺑﺘﺴﺠﻴﻠﻚ في ﻫﺬﻩ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ البريدية، فإنَّك ﺗﻮاﻓﻖ ﻋﻠﻰ اﺳﺘﻼم اﻷﺧﺒﺎر واﻟﻌﺮوض والمعلوﻣﺎت ﻣﻦ الموسوعة اﻟﺴﻴﺎﺳﻴّﺔ - Political Encyclopedia.
اﻧﻘﺮ ﻫﻨﺎ ﻟﻌﺮض إﺷﻌﺎر الخصوصية الخاص ﺑﻨﺎ. ﻳﺘﻢ ﺗﻮفير رواﺑﻂ ﺳﻬﻠﺔ لإﻟﻐﺎء الاشترك في ﻛﻞ ﺑﺮﻳﺪ إلكتروني.
